Ο ΟΣΕΚΑ που έχει τη μορφή Αμοιβαίου Κεφαλαίου δεν αποτελεί νομικό πρόσωπο. Η περιουσία, το ενεργητικό δηλαδή του Αμοιβαίου Κεφαλαίου αποτελείται, σύμφωνα με τα προβλεπόμενα στις νομοθετικές διατάξεις από κινητές αξίες, μέσα χρηματαγοράς και μετρητά και ανήκει εξ’ αδιαιρέτου στους συμμετέχοντες σε αυτήν ανάλογα με τον αριθμό των μεριδίων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου που κατέχουν. Όσοι συμμετέχουν στη περιουσία του Αμοιβαίου Κεφαλαίου ονομάζονται Μεριδιούχοι του Αμοιβαίου Κεφαλαίου μπορούν να είναι φυσικά αλλά και νομικά πρόσωπα.

Το ενεργητικό του Αμοιβαίου Κεφαλαίου διαιρείται ανά πάσα στιγμή σε ίσης αξίας ονομαστικά μερίδια και σε ονομαστικά κλάσματα μεριδίου. Ο κάθε μεριδιούχος που συμμετέχει στο Αμοιβαίο Κεφάλαιο έχει στη κατοχή του αριθμό μεριδίων ανάλογο με το κεφάλαιο που έχει επενδύσει.

H Εταιρεία Διαχείρισης έχει ως σκοπό τη διαχείριση Αμοιβαίων Κεφαλαίων. Η Εταιρεία Διαχείρισης εκπροσωπεί δικαστικώς και εξωδίκως τους μεριδιούχους, ενώ έχει και την ευθύνη της παρακολούθησης του θεματοφύλακα σε ότι αφορά τη τήρηση των υποχρεώσεών του, όπως αυτές απορρέουν και προβλέπονται από τον Κανονισμό του Αμοιβαίου Κεφαλαίου και το νομοθετικό πλαίσιο. Για να λειτουργήσει μια Εταιρεία Διαχείρισης, απαιτείται προηγουμένως η χορήγηση άδειας λειτουργίας από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς.

Η φύλαξη των στοιχείων του ενεργητικού του Αμοιβαίου Κεφαλαίου ανατίθεται από την Εταιρεία Διαχείρισης, κατόπιν άδειας της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, σε ένα Θεματοφύλακα που μπορεί να εδρεύει στην Κύπρο ή σε άλλο κράτος-μέλος και να ασκεί δραστηριότητες μέσω υποκαταστήματος στην Κύπρο. Εκτός από τη φύλαξη των στοιχείων του ενεργητικού του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, ο Θεματοφύλακας ευθύνεται για την ταμειακή παρακολούθηση και διαχείριση των κινήσεων των στοιχείων του ενεργητικού του Αμοιβαίου Κεφαλαίου σύμφωνα με τις οδηγίες της Εταιρείας Διαχείρισης, του Νόμους και τους Κανονισμούς των Αμοιβαίων Κεφαλαίων.

Είναι νομικό πρόσωπο και είναι ανεξάρτητη εποπτική αρχή. Οι αποφάσεις της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς εφαρμόζονται από τις εποπτευόμενες εταιρείες. Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς μπορεί να επιβάλλει κυρώσεις και πρόστιμα στις υπό την εποπτεία της εταιρείες, εφόσον αυτές δεν τηρούν στη καθημερινή τους δραστηριότητα τα προβλεπόμενα από το νομοθετικό και κανονιστικό Πλαίσιο.

Ο Κανονισμός του Αμοιβαίου Κεφαλαίου συντάσσεται από κοινού από το Θεματοφύλακα και την Εταιρεία Διαχείρισης. Κατατίθεται στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς προς έγκριση και μεταξύ άλλων συμπεριλαμβάνει την ονομασία του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, το είδος των επενδύσεων στα οποία μπορεί να επενδύεται το ενεργητικό του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, την κατηγορία του, την τιμή του μεριδίου κατά την ημερομηνία σύστασης του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, τους όρους διάθεσης και εξαγοράς των μεριδίων, τις προμήθειες, αμοιβές και λοιπά έξοδα που βαρύνουν το ενεργητικό του Αμοιβαίου Κεφαλαίου και τους μεριδιούχους (ενδεικτικά συμπεριλαμβάνονται προμήθεια διάθεσης, προμήθεια εξαγοράς, προμήθεια διαχείρισης, προμήθεια θεματοφυλακής). Ο υποψήφιος μεριδιούχος θα πρέπει να λαμβάνει γνώση του Κανονισμού του Αμοιβαίου Κεφαλαίου πριν προβεί σε αγορά μεριδίων του εν λόγω Αμοιβαίου Κεφαλαίου.

Οι ενδιαφερόμενοι μπορούν να προμηθευτούν και να ενημερωθούν για τους κανονισμούς των Αμοιβαίων Κεφαλαίων από την ιστοσελίδα της Εταιρείας Διαχείρισης.

Το Ενεργητικό του Α/Κ είναι το σύνολο της περιουσίας του που επενδύεται όπως προβλέπεται από το κανονισμό του Α/Κ και το σχετικό νομοθετικό πλαίσιο σε κινητές αξίες, μέσα χρηματαγοράς και σε μετρητά.

Το ενεργητικό του Α/Κ αποτιμάται καθημερινά από την Εταιρεία Διαχείρισης.

Τα Αμοιβαία Κεφάλαια επενδύουν το Ενεργητικό τους σε κινητές αξίες, μέσα χρηματαγοράς και μετρητά όπως προβλέπεται στους κανονισμούς τους και στο νομοθετικό πλαίσιο που διέπει τη λειτουργία τους. Το σύνολο των εν λόγω επενδύσεων που αποτελούν το ενεργητικό του Αμοιβαίου Κεφαλαίου αποδίδουν ανάλογα με τη μορφή που έχουν. Οι αποδόσεις αυτές των επιμέρους στοιχείων του ενεργητικού του Αμοιβαίου Κεφαλαίου μεταβάλλουν αντίστοιχα και την τιμή του μεριδίου του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Η μεταβολή αυτή στην τιμή του μεριδίου ονομάζεται απόδοση του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Επομένως απόδοση του Αμοιβαίου Κεφαλαίου για το μεριδιούχο είναι η διαφορά που μπορεί να δημιουργηθεί στην τιμή μεριδίου, μεταξύ της τιμής που είχε το μερίδιο του Αμοιβαίου Κεφαλαίου όταν το αγόρασε και της τιμής μεριδίου που αυτό αποτιμάται σε κάποια χρονική διάρκεια.

Τα μερίδια των Αμοιβαίων Κεφαλαίων έχουν τρεις τιμές, την καθαρή τιμή, την τιμή διάθεσης και την τιμή εξαγοράς.

ΚΑΘΑΡΗ ΤΙΜΗ ΜΕΡΙΔΙΟΥ

• Είναι η τιμή που προκύπτει από τη διαίρεση του καθαρού ενεργητικού του Αμοιβαίου Κεφαλαίου με τον συνολικό αριθμό των κυκλοφορούντων μεριδίων.
  Συγκεκριμένα, η Εταιρεία Διαχείρισης προβαίνει σε ημερήσια βάση στην αποτίμηση του ενεργητικού του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, αφού κλείσουν οι αγορές στις οποίες διαπραγματεύονται οι επενδύσεις στις οποίες το Αμοιβαίο Κεφάλαιο έχει επενδύσει το ενεργητικό του, Η καθαρή τιμή μεριδίου του Αμοιβαίου Κεφαλαίου προκύπτει από τη διαίρεση του ενεργητικού του Αμοιβαίου Κεφαλαίου με τον συνολικό αριθμό των κυκλοφορούντων μεριδίων του.

ΤΙΜΗ ΔΙΑΘΕΣΗΣ ΜΕΡΙΔΙΟΥ

ΤΙΜΗ ΕΞΑΓΟΡΑΣ ΜΕΡΙΔΙΟΥ